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梅尔罗斯提出以102亿美元收购英国GKN的敌意收购要约

伦敦(路透社) - 转型专家梅尔罗斯(MRONL)通过对英国工程公司的追求变得敌意,增加了对GKN GKNL的压力,在与股东会面后为这项业务提供了740亿英镑(1020亿美元)的报价4301便士GKN周三迅速拒绝了每股收购要约,原因是纸面和现金报价的条款与Melrose于1月8日私下提出的第一个主动提出的做法“实际上没有变化”,GKN也拒绝了该工程师于1月12日公布了梅尔罗斯的初始报价,当时该公司还提出了另一项计划,即通过分离其航空航天和汽车零部件来打破两个部门“我们相信GKN目前的所有者应该保留GKN明显上升潜力的所有好处,新任命的GKN首席执行官安妮史蒂文斯周三表示,“而不是将近半数这一优势交给梅尔罗斯及其股东”,我们已经说过我的条款了Lrose的报价从根本上低估了公司价值,我们积极与股东合作解释我们的转型计划将如何提供价值“自Melrose最初的1月8日竞标以来,两家英国公司之间的争斗迅速升级,当时价值GKN为405便士 - GKN拒绝收购这一提议促使Melrose本周开始与GKN的股东会面以讨论其提案一位接近Melrose的消息人士周三表示,这些投资者会议加速了该公司决定对GKN进行坚决收购这一敌意行动意味着梅尔罗斯正在向GKN的股东直接提出要约梅尔罗斯试图抢购GKN,因为该工程师在10月和11月被利润警告削弱,双重打击都是由航空航天部门的问题引发的,并导致其股价大幅下挫GKN的漏洞在69岁的Ste之前,由于缺乏常任首席执行官而加剧了这种情况vens上周被任命凯文·卡明斯(Kevin Cummings)曾担任GKN的候任首席执行官,以取代即将退休的奈杰尔·斯坦(Nigel Stein),于11月离开工程师,继其第二次盈利预警GKN,其根源可追溯至18世纪,为波音737喷气式飞机制造零件,大鹰和福特汽车的黑鹰直升机和零部件Melrose的商业模式是购买工程公司,提高利润并转售它拥有多元化的Nortek和Brush发电设备业务,市值约为460亿英镑GKN Melrose目前估值为760亿英镑,梅尔罗斯周三表示,它将为每股GKN股票提供149股新的Melrose股票和81便士现金,与1月8日的报价相同

敌意收购价格为每股4301便士的GKN梅尔罗斯1月16日的收盘价为2343便士一些市场参与者批评梅尔罗斯的报价,并指出该提案的价值仅从收益率上升自上周首次公开上市以来,上涨股票已经上涨,因为股票价格上涨,因为股票价格上涨,因此股票价格上涨,“伦敦一家总部位于伦敦的对冲基金经理表示

GKN的股份“我有点惊讶Melrose和他们一样有侵略性,但我认为他们有一个好的案例”熟悉情况的消息人士本周早些时候表示GKN股东Elliott Advisors认为它应该与梅尔罗斯,虽然活动家对冲基金认为投标人目前的交易没有吸引力在周一公布的一份报告中,梅尔罗斯描述了“GKN目前的地位是一个过于复杂和管理不善的组织,没有关注,需要从根本上改变文化和领导力”(苦涩) / 2DedzbO)GKN股价在格林威治标准时间1135,几乎没有变化,为4427便士,而Melrose则下跌14%,至2308便士,每股4301便士的报价比GKN溢价293% 1月11日收盘,也就是梅尔罗斯的初步提案公布之前的那一天从那时起,股价上涨了约三分之一,交易价高于报价“梅尔罗斯股价随着市场消化我们的提议所代表的吸引力机会而上涨,”梅尔罗斯首席执行官西蒙·佩克汉姆(Simon Peckham)表示,“真正的价值提升将来自合并两股股东的利益,并创造一项价值约110亿英镑的业务,”他说

 梅尔罗斯表示,对冲基金OZ Management和Marshall Wace周五在梅尔罗斯公布了多头头寸,其他人,包括AQR资本管理公司,Permian Investment Partners和Elliott Advisors,都在押注梅尔罗斯的股票将下跌,GKN股东将拥有约57%的扩大公司股份

并补充称其董事会认为交易条款“公平合理”分拆GKN的计划引发了一种猜测,即竞标者可能会进入其中一个部门,或者为整体提出竞争性报价Rothschild公司,RBC欧洲公司和Investec公司正在为Melrose提供咨询服务,而GKN正在与Gleacher Shacklock合作,JPMorgan Cazenove和UBS Noor Zainab Hussain提供了BENGALURU的报告,Maiya Keidan在伦敦的报道;由Edmund Blair和Keith Weir编辑

2019-01-08 09:18:15

作者:羊颇